Negara-negara ASEAN memiliki beberapa tingkat pertumbuhan ekonomi tercepat di Asia, namun juga beberapa kekurangan infrastruktur terbesarnya. Asian Development Bank (ADB) memperkirakan bahwa negara-negara berkembang di Asia memerlukan $ 1,7 triliun investasi infrastruktur setiap tahun sampai tahun 2030 untuk mempertahankan lintasan ekspansi saat ini dan untuk mengatasi kemiskinan.
 |
| CIMB, Connecting Asean. |
Negara-negara kecil di kawasan ini juga memiliki rencana pengeluaran yang besar, tapi anggaran daerah saja tidak akan cukup untuk pembangunan luas yang dibutuhkan dalam mendorong pertumbuhan, dan ini menciptakan peluang yang signifikan bagi Infrastruktur dalam Kemitraan Publik-Swasta (PPPs).
PELUANG INDONESIA
Mungkin contoh yang paling menonjol adalah Indonesia, yang memiliki potensi pertumbuhan sangat besar, namun terhambat oleh investasi kurang matang selama beberapa dekade di bidang infrastruktur.Presiden Joko Widodo (Jokowi) mulai berkuasa pada tahun 2014 menjanjikan peningkatan belanja yang besar untuk membangun jalan, bandara, jembatan dan pelabuhan. Meskipun kemajuan yang lamban dari perkiraan, anggaran infrastruktur negara terus meningkat menjadi Rp387 triliun (sekitar $ 30 miliar) pada tahun 2017, dari Rp317 triliun di tahun sebelumnya, dan infrastruktur akan tetap menjadi prioritas anggaran setidaknya sampai 2020, menurut media rencana pembangunan jangka panjang (RPJM) nasional.
Namun, pendanaan negara hanya dapat menyediakan sekitar $ 300 miliar yang dibutuhkan dalam tiga tahun ke depan, dan partisipasi sektor swasta sangat penting jika Indonesia ingin mencapai tujuannya.
Sampai sekarang, pemerintah Indonesia sangat bergantung pada perusahaan milik negara untuk memberikan proyek, tapi sudah berubah. Lebih dari 60 persen bank umum berharap dapat meningkatkan keterlibatan mereka dalam pembiayaan infrastruktur Indonesia pada tahun 2017, dan setidaknya sepertiga dari pembiayaan infrastruktur masa depan diharapkan berasal dari sektor swasta, menurut survei PricewaterhouseCoopers.
Lima PPPs pertama di luar sektor jalan tol dan sektor listrik telah mencapai penutupan keuangan pada tahun 2016, dan jumlah proyek PPP dalam jaringan pipa tumbuh.
"Isu tetap ada-ketersediaan keuangan mata uang lokal, struktur KPS yang kuat, tim bank yang memahami pembiayaan proyek dan industri yang terlibat - namun peluangnya terus meningkat," tulis PwC dalam laporan 2017 tentang perbankan Indonesia.
CIMB sudah memenuhi kebutuhan ini. Bank tersebut diakui sebagai arranger obligasi infrastruktur terbesar di ASEAN, dengan track record yang kuat dalam memberikan solusi pembiayaan bankable.
Pada 2016, CIMB merupakan arranger terbesar obligasi mata uang lokal di seluruh ASEAN, dengan 260 isu senilai $ 8,66 miliar, hampir dua kali lipat dari jumlah pesaing terdekatnya. Itu juga merupakan arranger terbesar obligasi syariah Islam (sukuk), dengan 118 saham senilai $ 5,33 miliar.
Di seluruh wilayah, CIMB memiliki 38.000 staf di 15 negara, dan sekitar $ 17,8 miliar dana kelolaan.
Di Indonesia, CIMB memiliki pengalaman bertahun-tahun di atas tanah yang dapat dimanfaatkan klien untuk memanfaatkan peluang besar dalam boom infrastruktur.
"Tabungan domestik ASEAN cenderung antara 30% dan 35% dari PDB," kata Chu Kok Wei, Kepala Divisi Treasury & Markets di CIMB. "Untuk Indonesia, jumlahnya akan mencapai sekitar $ 298 miliar per tahun.
Tidak ada pembiayaan infrastruktur, tidak peduli seberapa cepat hal itu terjadi, dapat mengkonsumsi jumlah itu setiap tahun.
Bahan bakunya ada di dalam sistem; Yang kita kurang adalah mekanisme yang berfungsi dengan baik, khususnya pasar obligasi mata uang lokal, untuk memobilisasi tabungan ini untuk mendanai investasi infrastruktur jangka panjang."
Kekuatan CIMB terletak pada solusi konsultasi dan pendanaan penuh untuk sponsor dan pemilik proyek infrastruktur. Bank ini mengkhususkan diri dalam penasehat proyek, penataan komersial dan keuangan, penyusunan investor ekuitas, pembiayaan hutang - termasuk pembiayaan jembatan, pinjaman mata uang lokal dan mata uang asing dan pembiayaan obligasi - pembiayaan perdagangan, perbankan grosir dan layanan perbendaharaan.
Pada bulan Desember 2016, misalnya, PT Bank CIMB Niaga adalah satu-satunya arsitek dan pelacak utama yang diamanatkan untuk mendistribusikan dana sindikasi konvensional dan syariah konvensional senilai $ 145 juta kepada PT Meppogen (Sintesa Group), bekerja sama dengan PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) dan PT Indonesia Infrastructure Finance untuk proyek ini.
Dua tahun sebelumnya, CIMB adalah penasihat utama, lead arranger dan lead manager untuk sukuk senilai RM8.98 miliar yang dikeluarkan oleh Jimah East Power Sdn Bhd untuk membiayai pengembangan pembangkit listrik tenaga batubara ultra-superkritis 1.000 MW. Itu adalah sukuk terbesar di dunia pada tahun 2015, dan obligasi pembiayaan proyek greenfield terbesar di ASEAN pada tahun itu.
Tahun lalu, terlepas dari latar belakang pasar yang menantang dan prospek ekonomi yang tidak menentu, CIMB berhasil mengatur penerbitan AA-IS-rated MEX II senilai RM1.3 miliar nilai nominal sukuk murabahah dan obligasi junior RM150 juta untuk membantu membiayai jalan tol Putrajaya-KL International Airport. Perpanjangan waktu untuk memangkas waktu dari Kuala Lumpur.
Kesepakatan tersebut menjadi tolak ukur untuk kesepakatan pembiayaan proyek yang mulai beroperasi di bagian akhir tahun 2016, seperti Lebuhraya Duke Fasa 3, dimana CIMB adalah salah satu manajer utama milik bersama.
Kebutuhan infrastruktur di wilayah ini sangat besar, dan dengan selisih pengeluaran tahunan diperkirakan mencapai $ 92 miliar per tahun, partisipasi sektor swasta sangat penting untuk melengkapi pengeluaran pemerintah. Lembaga keuangan seperti CIMB yang memahami kompleksitas siklus hidup proyek - dan memiliki pengalaman untuk menyusun kesepakatan yang membuat proyek tersebut bergerak - akan sangat penting untuk menghubungkan ASEAN di masa depan.
Sumber: bloomberg
[ayetha/mk]
No comments:
Post a Comment